Nuova Cartolarizzazione di Crediti al Consumo originata da Agos Ducato S.p.A.

Banca Akros ha agito in qualità di Joint Arranger e Joint Lead Manager 

• Sunrise 2019-2 è la seconda cartolarizzazione originata da Agos Ducato S.p.A. collocata sul mercato e strutturata secondo le nuove regole STS (Simple, Transparent and Standardised) nella quale Banca Akros ha agito in qualità di Joint Arranger e Joint Lead Manager; 
• Agos Ducato S.p.A. ha ceduto un portafoglio di crediti al consumo in bonis pari a circa € 1.146 milioni ad una società veicolo (SPV), la quale ha finanziato l’acquisto attraverso l’emissione di quattro classi di titoli ABS: la Classe A, di un ammontare pari a € 793.400.000, è stata collocata sul mercato mentre le Classi B, C, D, E e M sono state ritenute dall’Originator; 
• La Classe A ha ottenuto rating AA(h) e AA rispettivamente da DBRS e Fitch. Il rating rispecchia l’alto credit enhancement a supporto della Classe A: Subordination pari al 30,5% e Cash Reserve costituita al closing pari allo 0,5% del Portafoglio (target del 2,5% durante il periodo di Revolving). Inoltre, la Classe A gode di un elevato Excess Spread derivante dal WA Interest Rate del Portafoglio pari a 7,40%; 

• Sunrise 2019-2 è stata annunciata al mercato in data 15 ottobre 2019. Il book è stato aperto martedì 22 ottobre 2019 partendo da un IPT per la classe A di 1mE + [60a] bps. Con una Guidance pari a 1mE + [55-57 bps] (WPIR), si è arrivati mercoledì 23 ottobre 2019 al pricing di 1mE + 55 bps; 
• Il book è stato coperto ca. 2.0 volte e l’operazione ha beneficiato di una buona diversificazione sia in termini geografici che di tipologia di investitori. 
• Sunrise 2019-2 è l’ottava operazione di Finanza Straordinaria realizzata nel corso del 2019 dal Team di Securitisation and Structured Solutions. 

TEAM 

 Investment Banking 

Giuseppe Puccio                 

Securitisation & Structured Solutions 

Paolo Zisa                             

Andrea Zorzetto                  

Claudia Reali                       

Marco Mollura                     

Messaggio pubblicitario con finalità promozionale. Per le condizioni economiche e contrattuali fare riferimento ai fogli informativi disponibili presso le filiali della banca e sul sito nella sezione Trasparenza.